Életbiztosítás, lakásbiztosítás, kötelező biztosítás, CASCO, utasbiztosítás, kisállat-biztosítás

Magyar részvények és befektetési politikájuk

Megfelelően likvid és kedvező hosszú távú növekedési lehetőségekkel rendelkező vállalatok papírjai, elsősorban a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett és forgalmazott részvények. Az eszközalap célja a befektetett eszközökön közép- és hosszú távon magas hozam realizálása. Portfóliója előzetes elemzések alapján jól diverzifikált. Az eszközalap a portfólió folyamatos elemzésével és ennek megfelelő változtatásával biztosítja a befektetési kockázatok minimalizálását. A rövid távú nyereségre törekvő spekuláció nem célja az eszközalapnak. Elsősorban a kockázatok csökkentése érdekében fedezeti ügyletek is köthetők. Az eszközalap pénzeszközeit bankok betéteiben, illetve folyószámlán, valamint a magyar állam vagy jegybank által kibocsátott vagy garantált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokban is tarthatja. Az eszközalap repó és fordított repó ügyleteket is köthet. Az eszközalap referenciaindexe (benchmarkja) 95% BUX és 5% RMAX index.

Az eszközalapra vonatkozó befektetési kockázati tényezők

Az eszközalapok egységeinek megvásárlása - különösen rövid távon - magában hordozza az egységek árfolyamának, így az ekképpen nyilvántartott megtakarítások értékének csökkenési kockázatát is.

Politikai kockázat: a célországok - amelyekbe az eszközalapok befektetései irányulnak - mindenkori politikai stabilitása, helyzete időről-időre megváltozhat. Az egyes országok kormányai hozhatnak olyan döntéseket, melyek az eszközalap működése során negatívan befolyásolhatják az ezen országokban megszerzett befektetések értékét. A magyar, illetve külföldi kormányok, valamint az egyes célországok nemzeti bankjainak politikája és intézkedései jelentős hatással lehetnek az eszközök hozamára és az üzleti életre általában, így azon társaságok teljesítményére is, amelyek által kibocsátott értékpapírok időről-időre az eszközalap portfóliójában szerepelhetnek. Minden eszközalapra vonatkozó kockázati tényező.

Társaságok kockázata: társaságok tulajdoni részesedést megtestesítő értékpapírjaiba történő befektetés annak a veszélynek teheti ki az eszközalapot, hogy az ilyen értékpapírok kibocsátója csőd- vagy felszámolási eljárás alákerül, s így hátrányosan érinti a befektetési egységek árfolyamát. A Vegyes kötvény, Magyar részvények, Külföldi részvények és MoneyMaxx Expressz eszközalapokra vonatkozó kockázati tényező.

Likviditási kockázat: a magyar értékpapírpiac likviditása még nem éri el a fejlett tőkepiacok szintjét. Emiatt előfordulhat, hogy részvények vagy hosszabb lejáratú kötvények egy nagyobb, soron kívüli gyors értékesítése során az eladási ár kedvezőtlenül alakul. Az általános globalizáció alapvetően a nemzetközi értékpapírpiacok likviditási helyzetének javulása irányába hat, azonban a portfólió egyes elemeinek értékesítése időnként nehézségekbe ütközhet, illetve csak kedvezőtlen árfolyamon lehetséges. A Magyar államkötvények, Vegyes kötvény, Magyar részvények, Külföldi részvények és MoneyMaxx Expressz eszközalapokra vonatkozó kockázati tényező.

A befektetési politika leírásában alkalmazott fogalmak magyarázata

Repó és fordított repó ügylet: Oyan pénzkihelyezés, illetve pénzfelvételi ügylet, amelyet értékpapírok fedezete mellett bonyolítanak. A pénz felvevőjének az ügyletből ráfordítása, a pénz kihelyezőjének hozama keletkezik.

BUX: A budapesti részvénypiac mozgását jellemző mutató, 1992-ben indították, bázisértéke visszamenőleg 1,000 ponton került meghatározásra 1991 január első kereskedési napjának árfolyamain.

RMAX: Az RMAX index a rövid futamidejű állampapírok árfolyamváltozásait jellemző mutató, "kosarában" három hónap és egy év közötti hátralévő futamidejű államkötvények, valamint a Diszkont Kincstárjegyek találhatók. Az index 100 pontról indult 1996. december 31-én.